8月20日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露各自与机构之间的业务交流内容，其中透露出公司业务布局的诸多进展与亮点。

仕佳光子：应用于CPO的高通道FAU产品已实现小批量出货

仕佳光子近日接受中金公司、嘉实基金、景林资产等17家机构现场调研。

半年报显示，公司上半年实现营收14.95亿元，同比增长50.66%；归母净利润3.15亿元，同比增长45.30%。光芯片和器件业务收入12.43亿元，同比增长77.64%，是业绩增长主因。境外收入8.81亿元，同比增长95%，国际化运营水平稳步攀升。

在调研交流中，仕佳光子透露诸多重要产品进展。其中，公司400G、800GAWG芯片及组件已大批量出货，1.6TAWG已小批量出货；100mWCW产品已实现批量出货，400mW等规格产品实现小批量交付；应用于CPO的高通道FAU产品已实现小批量出货。

扩产方面，仕佳光子介绍道，目前AWG产品相关产能建设稳步推进中，公司将结合下游需求变化灵活规划产能投放节奏，持续提升交付保障能力；正积极推进CW光源相关设备导入，持续提升产能规模，匹配下游客户需求；已成立特种FAU产品线，将根据市场与客户需求推进产能建设。

针对磷化铟衬底行业供给紧张的问题，仕佳光子表示，公司通过长协锁定供货份额，持续巩固与核心供应商合作，同时加快推进国产供应商认证导入，构建多元化供应体系。

资料显示，仕佳光子是少数同时布局"有源+无源"光芯片的平台型光器件厂商，AWG芯片在800G/1.6T高速光模块供应中占据主要地位。

银河证券最新研报指出，受益于AI光通信行业高景气度，公司AWG等数通产品持续放量以及硅光CW光源等前沿技术的突破，带来公司产品价值量提升。800G/1.6T高速产品快速上量，CPO共封装光学与硅光技术重构产业链，推动光组件从分立器件向高密度光引擎、FAU等集成化形态演进，公司业绩有望超预期。

二级市场方面，仕佳光子今日收涨8.32%，月内涨幅扩大至82.14%。

达瑞电子：上半年营收增22.86%液冷切入与碳纤维折叠屏量产双线推进

达瑞电子近日举办业绩说明会、分析师会议，与淡水泉、博时基金、中信证券、越秀资本等多家机构及投资者进行互动。

半年报显示，公司上半年实现营收17.26亿元，同比增长22.86%；归母净利润1.62亿元，同比增长23.02%；毛利率提升至26.81%，同比增加4.22个百分点。

在交流中，达瑞电子表示，2026年业绩增长主要受益于轻量化复合材料业务并表及新能源业务延续较快增长态势，公司对全年保持稳健增长充满信心。

热管理方面，达瑞电子通过收购东莞运宏切入液冷散热赛道，后者核心产品涵盖风冷散热模组、散热片、水冷板、热处理系统等，主要客户包括富士康、宝德、立讯技术等。目前公司正有序推进东莞运宏股权收购交割各项工作，并表后计划依托洪梅三期基地规划液冷新产能，将重点突破核心客户认证，向北美市场渗透。

轻量化材料方面，达瑞电子持续推进玻纤、碳纤轻量化应用，深化与头部客户合作。其中，公司正持续深化与A客户的合作关系，积极配合客户新项目预研与量产，拓展新应用领域。

同时，公司碳纤维结构件正推动向机器人、脑机接口、存储设备等新兴领域拓展。其中机器人领域具备技术适配性但仍处于拓展阶段，碳纤智能仿生腿和灵巧手部件处于送样验证阶段，尚未形成规模性收入。

资料显示，达瑞电子是以精密功能件及结构性器件为主业的多元化智造平台，聚焦端侧AI和新能源两大核心赛道。

东莞证券7月中旬研报指出，公司从“消费电子结构件供应商”，通过“收购－导入－赋能提升”，进入新能源电池、碳纤维轻量化部件（端侧AI）及AI热管理等具备前景的赛道。未来新能源放量+轻量化平台+液冷卡位，将持续提升公司盈利质量及业绩，同时有助于估值的拔高。

二级市场方面，达瑞电子今日大涨12.74%，月内涨幅为24.90%。

（文章来源：东方财富研究中心）

来源：东方财富网